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[公告]建业地产:截至2017年12月31日止年度的年度业绩公告

时间:2018-03-23 23:56来源:网络整理 作者:我的网站
[公告]建业地产:截至2017年12月31日止年度的年度业绩公告

[公告]建业地产:截至2017年12月31日止年度的年度业绩公告

时间:2018年03月13日 08:31:49 中财网


香港交易及結算所有限****及香港聯合交易所有限****對本公告的內容概不負責 ,
對其準確**或完整**亦不發表任何聲明,並明確表示,概不對因本公告全部或任何部
分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。



(股份代號:0832)

截至2017年12月31日止年度的年度業績公告

財務摘要

. 截至2017年12月31日止年度,收益約為人民**
138 .79冊,較
2016年增加約
46.2%。

. 年內毛利率為23.6%,較去年下降
0.5個百分點。

 . 年內本****權益持有人應佔溢利約為人民**8 .11冊 ,較
2016年增加約
101 .3% 。

. 年內溢利率為6 .5%,而2016年為4.3%。

. 年內每股基本盈利為人民**33.19分,較2016年增加約101.2%。

 . 董事會建議派發每股12 .29港仙(約人民**
9 .93分)為末期股息 。

*僅供識別
1


年度業績

董事會謹此宣佈,本集團截至
2017年12月31日止年度的綜合業績(「年度業績」)連同

上一財政年度的比較數字載列如下:
綜合收益表
截至2017年12月31日止年度
(以人民**列賬)
收益
**售成本
毛利
其他收益
其他收入淨額
**售及市場推廣開支
一般及****開支
其他經營收入
附註
3
4
4
2017年
人民**千元
13,879,207
(10,598,430)
3,280,777
106,810
258,358
(697,149)
(1,087,227)
48,627
2016年
人民**千元
9,495,022(7,202,155)
2,292,867228,69617,600(478,899)
(808,433)
43,037
應佔聯營****虧損
應佔合營企業溢**p虧損
融資成本
除投資物業公平值變動及所得稅前溢利
投資物業估值收益淨額
除稅前溢利
所得稅
年度溢利
5(a)
5
6(a)
1,910,196
(4,422)
198,943
(408,051)
1,696,666
243,400
1,940,066
(1,040,784)
899,282
1,294,868(1,160)
107,386(400,806)
1,000,28827,2231,027,511(623,391)
404,120
應佔:
本****權益持有人
非控股權益
年度溢利
811,365
87,917
899,282
402,9731,147404,120
每股盈利
-基本(人民**分)
-攤 。ㄈ嗣**分)
733.19
32.95
16.5016.50

2



綜合全面收益表
截至2017年12月31日止年度
(以人民**列賬)
2017年
人民**千元
2016年
人民**千元
年度溢利 899,282 404,120
年內其他全面收益(就稅項及重新分類作出調整後)
其後可能重新分類至損益的項目:
-折算境外附屬****財務報表的匯兌差額
-現金流量對沖:
-公平值變動中的有效部分
-由權益轉撥至損益
395,114
(33,069)
74,225
(539,441)
(18,276)
31,705
年內其他全面收益 436,270 (526,012)
年內全面收益總額 1,335,552 (121,892)
應佔:
本****權益持有人
非控股權益
1,246,481
89,071
(121,314)
(578)
年內全面收益總額 1,335,552 (121,892)
上述其他全面收益的組成部分並無任何稅項影響。


3



綜合財務狀況表
於2017年12月31日
(以人民**列賬)
非流動資產
物業、廠房及設備
投資物業
無形資產
聯營****權益
合營企業權益
其他金融資產
遞延稅項資產
附註
9
2017年
人民**千元
3,793,340
1,297,000
204,300
536,549
9,026,377
486,366
100,742
2016年
人民**千元
3,024,802575,870131,25027,1686,276,091190,080127,461
流動資產
交易**證券
待售物業
應收賬款及其他應收款項
按金及預付款
預付稅項
受限**銀行存款
現金及現金等價物
10
11
12
15,444,674
97,105
24,341,214
1,664,421
6,554,002
1,016,854
2,125,062
11,283,853
10,352,722105,86818,026,529887,6133,161,766610,1711,404,8219,776,310
流動負債
銀行借款
其他借款
應付款項與應計費用
預收款項
優先**據
應付稅項
13
14
15
47,082,511
(450,118)
(90,000)
(22,034,089)
(15,087,593)
(3,890,692)
(1,116,940)
(42,669,432)
33,973,078(514,265)
(90,000)
(14,842,040)
(6,832,439)
(960,216)
(1,151,686)
(24,390,646)
流動資產淨值 4,413,079 9,582,432
總資產減流動負債 19,857,753 19,935,154

4



附註
2017年
人民**千元
2016年
人民**千元
非流動負債
銀行借款
其他借款
應付款項與應計費用
****債券
優先**據
遞延稅項負債
13
14
(3,437,460)
(210,000)
(58,302)
(2,986,914)
(4,518,961)
(172,947)
(1,851,175)
(300,000)
(60,000)
(2,978,128)
(7,662,270)
(86,255)
(11,384,584) (12,937,828)
資產淨值 8,473,169 6,997,326
資本及儲備
股本
儲備
216,916
7,477,757
216,3226,205,741
本****權益持有人應佔權益總額 7,694,673 6,422,063
非控股權益 778,496 575,263
權益總額 8,473,169 6,997,326

5



附註:

(以人民**列賬)


1. 一般資料
建業地產股份有限****(「本****」)為一家於2007年11月15日在開曼群島註冊成立的有限**** ,
主要營業地點位於香港九龍柯士甸道西1號環**貿易廣場77樓7701B–7702A室,而註冊辦事處
位於Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1-1111, Cayman Islands。

本****主要活動為投資控股,其附屬****主要於中華人民共和國(「中國」)河南省從事房地產
開發 。



2. 重要會計政策
(a) 編製基準及合規聲明
本公告所列的綜合業績並不構成本集團截至2017年12月31日止年度的綜合財務報表 ,而
是摘錄自該等綜合財務報表。


本集團核數師畢馬威會計師事務所(執業會計師)已將初步公告列示的有關本集團截至
2017年12月31日止年度的綜合財務狀況表 、綜合全面收益表及相關附註之財務數字與本
集團經審核的年度綜合財務報表載列數額作比較,發現數額一致。畢馬威會計師事務所
就此完成的工作並不構成根據香港會計師公會(「香港會計師公會」)頒佈的《香港核數準
則》 、《香港審閱工作準則》或《香港核證工作準則》進行的審核 、審閱或受委聘進行核
證 ,故核數師並不對此發表核證意見 。


該等財務報表乃按照香港會計師公會頒佈的所有適用香港財務報告準則(「香港財務報告
準則」,**括所有適用的個別香港財務報告準則、香港會計準則(「香港會計準則」)及詮
釋)、香港公認會計原則以及香港《****條例》的披露要求而編製 。該等財務報表亦符合
香港聯合交易所有限****證券上市規則的適用披露條文。


6



(b) 會計政策變更
香港會計師公會已頒佈多項於本集團本會計期間首次生效之香港財務報告準則修訂本  。

此等修訂並無對本集團之會計政策造成影響。然而 ,本集團將於年報中納入額外披露,以
符合香港會計準則第7號之修訂本現金流量表:披露計劃所引入之新披露規定 。有關修訂
本規定實體提供披露事項以使財務報表使用者可評估因融資活動而產生之負債變動,**
括現金流量產生之變動及非現金變動 。


本集團並無應用本會計期間尚未生效之任何新訂準則或詮釋。



3. 收益
本集團的主要業務是物業發展、物業租**、酒店經營及提供項目管理服務。


收益是指來自物業**售的收入、租金收入、來自酒店經營的收益及項目管理服務費用收入。年
內於收益中確認的各重要收益分類金額如下:


2017年 2016年
人民**千元人民**千元

來自物業**售的收入
13 ,210 ,985 9 ,119 ,947
租金收入
94 ,930 94 ,537
來自酒店經營的收益
265 ,530 241 ,514
項目管理服務費用收入
307 ,762 39 ,024

13 ,879 ,207 9 ,495 ,022

本集團的**戶基礎多元化,並無**戶與本集團的交易金額超過本集團收益
10%。


7



4. 其他收益及其他收入╱(虧損)淨額
2017年
人民**千元
2016年
人民**千元
其他收益
並非按公平值計入損益的金融資產的利息收入
股本證券的股息收入
政府補助
91 ,309
13 ,776
1 ,725
225 ,6751 ,5211 ,500
106 ,810 228 ,696
其他收入╱(虧損)淨額
出售物業 、廠房及設備虧損淨額
出售附屬****收益淨額(附註
9(b))
視為出售附屬****收益╱(虧損)淨額(附註
9(c))
收購附屬****公平值收益淨額
出售一間合營企業收益淨額
外匯收益╱(虧損)淨額
交易**證券未變現(虧損)╱收益
待售物業撇減
其他
(412)
189 ,647
280

12 ,577
59 ,362
(1 ,081)
(64 ,766)
62 ,751
(295)
813(18 ,611)
66 ,961–
(45 ,503)
19 ,583(26 ,271)
20 ,923
258 ,358 17 ,600

8



5. 除稅前溢利
除稅前溢利已扣除╱(計入)以下各項:


2017年 2016年
人民**千元人民**千元


(a) 融資成本
銀行借款利息
194 ,910 139 ,603
其他借款利息
39 ,355 112 ,751
應付合營企業款項利息
– 107 ,674
優先**據利息
660 ,510 588 ,331
****債券利息
188 ,787 136 ,229

1 ,083 ,562 1 ,084 ,588
減:已資本化的借貸成本* (846 ,043) (635 ,237)

237 ,519 449 ,351
優先**據所附的衍生工具的公平值變動淨值
170 ,532 (48 ,545)

408 ,051 400 ,806

* 借貸成本已按每年4.35%至20%(2016年:每年
4.35%至11.8%)的利率資本化。

9



(b) 員工成本
薪金 、工資及其他****
**括:
-退休計劃供款
-以股權結算股份為基礎作支付的費用
2017年
人民**千元
588,470
68,849
12,258
2016年
人民**千元
326,58245,243437
(c) 其他項目
折舊及攤**
集團核數師酬金
-審核服務
-審閱及其他服務
地方**定核數師酬金
-審核服務
-審閱及其他服務
已售物業成本
對當地足**活動贊助費
有關物業的經營租金費用
投資物業的租金收入
待售物業的租金收入減直接開支人民**1,344,000元
(2016年:人民**
12,354,000元)
2017年
人民**千元
255,448
4,546
1,300
574
1,645
10,385,***
137,100
30,973
(28,563)
(65,023)
2016年
人民**千元
228,0124,0621,2805371,7607,019,341128,40032,990(11,911)
(68,112)

10



6. 綜合收益表內的所得稅
(a) 綜合收益表內的稅項為:
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

即期稅項

中國企業所得稅
554,960 373,535
中國土地增值稅
-年內計提
386,314 274,794-以往年度超額撥備
(13,901) (49,413)
預扣稅
– 7,092

927,373 606,008

遞延稅項

物業重估
60,518 6,474
中國土地增值稅
26,719 1,097
其他
26,174 9,812

113,411 17,383

1,040,784 623,391

(i)根據開曼群島的規則及規例 ,本****毋須繳納任何開曼群島所得稅。

(ii)由於本集團於香港並無任何估計應課稅溢利,故並無就香港利得稅作出撥備。

11



(iii) 中國企業所得稅(「企業所得稅」)
企業所得稅撥備是根據中國附屬****估計應課稅溢利各自的適用稅率(遵照中國相
關的所得稅規則及規例釐定)計算。


根據適用中國稅項**規 ,若干中國附屬****須就視作溢利(即收益的
10%(2016年:
10%))按**定徵收**繳納企業所得稅。稅率為視作溢利的
25%(2016年:25%)。其他
中國附屬****按實際稅務**繳稅 ,須按年度估計應課稅溢利的
25%(2016年:25%)
的稅率繳付企業所得稅。



(iv) 土地增值稅(「土地增值稅」)
根據1994年1月1日起生效的《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》及
1995年1月
27日起生效的《中華人民共和國土地增值稅暫行條例實施細則》規定,於中國**售
或轉讓國有土地使用權 、樓宇及附屬設施的全部收入均須按有關增值額
30%至60%
的累進稅率繳納土地增值稅,惟有關增值額未超過可扣稅項目總額
20%的普通標準
住宅的物業**售額可獲豁免繳納增值稅 。



(v) 預扣稅
本****於香港的附屬****(「香港附屬****」)須就在中國附屬****於2008年1月1日
以後賺取之溢利而產生之股息分派以及香港附屬****收取中國附屬****之內部公
司往來結餘利息繳付5%至12%之預扣稅 。


12



7. 每股盈利
(a) 每股基本盈利
計算每股基本盈利乃基於本****普通權益持有人應佔溢利人民**811 ,365 ,000元(
2016年:
人民**402 ,973 ,000元)及年內已發行2 ,444 ,333 ,701股普通股(
2016年:2 ,442 ,270 ,760股普通
股)的加權平均數,計算如下:


2017年 2016年
千股千股

於1月1日已發行普通股
2 ,442 ,271 2 ,442 ,271
行使購股權影響
2 ,063 –

於12月31日的普通股加權平均數
2 ,444 ,334 2 ,442 ,271

(b) 每股攤薄盈利
計算每股攤薄盈利乃基於本****普通權益持有人應佔溢利人民**811 ,365 ,000元(
2016年:
人民**402 ,973 ,000元)及2 ,462 ,316 ,916股(
2016年:2 ,442 ,270 ,760股)普通股的加權平均
數 ,計算如下:


(i) 本****普通權益持有人應佔溢利(攤。
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

權益持有人應佔溢利(攤 。
811,365 402,973

(ii) 普通股的加權平均數(攤。
2017年 2016年
千股千股

於12月31日的普通股加權平均數
2,444,334 2,442,271
視作根據本****購股權計劃發行股份的影響
17,983 –

於12月31日的普通股加權平均數(攤。
2 ,462 ,317 2 ,442 ,271

13



8 . 分部報告
(a) 報告分部據以產生收益的服務
在向本集團主要營運決策者就資源分配及分部績效評估而呈報資料時,較側重於將本集
團視為一整體 ,原因是本集團的所有業務均被視為主要倚賴物業開發的績效 。在分配資
源時 ,乃依據何者對本集團加強整體物業開發業務有利,而非依據任何特定服務。績效評
估亦基於本集團的整體業績。故管理層認為,根據香港財務報告準則第
8號經營分部的規
定,本集團僅有一個經營分部。



(b) 主要服務的收益
本集團主要服務的收益載於附註3。



(c) 地區資料
由於本集團的收益及經營溢利主要源自於中國河南省的業務,故並無呈列地區資料。



9. 於合營企業的權益
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

分佔資產淨值
3 ,642 ,625 3 ,490 ,712
應收合營企業款項
5 ,383 ,752 2 ,785 ,379

9 ,026 ,377 6 ,276 ,091

除金額為人民**1 ,912 ,713 ,000元(
2016年:人民**
1 ,450 ,042 ,000元)且以年利率10%至12%計息的
款項外,應收合營企業款項為無抵押、免息及無固定還款期,且預期將於超過一年後收回 。


於2017年12月31日,本集團於一間合營企業之權益賬面值人民**
53,197,000元(
2016年:無) ,作
為本集團銀行借款人民**546 ,000 ,000元(
2016年:無)之抵押(見附註
13)。


14



附註:


(a)
於2017年3月31日 ,本集團與**庞氂邢****(「**庞殹梗┖炗喴豁椆蓹噢D讓協議 ,
以收購河南建業聯盟置業有限****(「建業聯盟置業」)的34 .375%股權,代價為人民**
330 ,000 ,000元 。

於2017年3月31日,本集團與長江財富資產管理有限****(「長江財富」)簽訂一項股權轉
讓協議,以收購河南龍宇房地產開發有限****(「河南龍宇」)的30%股權,代價為人民**
124,949,000元 。


上述交易完成後 ,建業聯盟置業及河南龍宇成為本集團全資附屬****。



(b)
於2017年12月27日 ,本集團與百瑞信託有限責任****(「百瑞信託」)簽訂一項股權轉讓協
議 ,以轉讓河南龍宇的
40%股權,代價為人民**
145 ,000 ,000元。

於2017年6月30日 ,本集團與上海中城勇逸投資中心(有限合夥)(「中城基金」)簽訂合
作框架協議  、股權轉讓協議  、借款協議及投資退出股權轉讓協議(統稱「框架協議」),
而於2017年7月21日,本集團與中城基金簽訂合作框架協議第二補充協議、股權轉讓補充
協議及借款補充協議(統稱「補充協議」),以修訂框架協議的條款。據此 ,本集團同意出
售而中城基金同意收購鄭州安永置業有限****(「鄭州安永」)的20%股權,代價為人民**
150,000,000元 。詳情於本****所刊發日期為
2017年7月3日及2017年7月21日的有關公告內
披露。


於上述交易完成後,根據章程細則 ,百瑞信托及中城基金或本集團概無對董事會擁有控
**權 。


出售河南龍宇及鄭州安永收益淨額人民**189,647,000元於年內損益確認(附註
4)。


15



(c)
於2017年5月9日 ,蕪湖遠翔嘉達投資管理中心(有限合夥)(「蕪湖遠翔」)向鄭州建業十八
城置業有限****(「鄭州十八城」)投資 ,而後者先前為本集團的全資附屬****。於蕪湖遠
翔作出投資後,鄭州十八城被視為合營企業,乃由於根據章程細則,蕪湖遠翔或本集團概
無對董事會擁有控**權。

視為出售鄭州十八城收益淨額人民**280,000元於年內損益確認(附註
4)。



10 .
待售物業
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

持作未來開發及在建待售物業
19,785,224 11,924,548
持作待售的已竣工物業
4,555,990 6,101,981

24,341,214 18,026,529

於2017年12月31日,待售物業人民**
24,341,214,000元(
2016年:人民**
18,026,529,000元)已扣除
撥備人民**149,085,000元(
2016年:人民**
87,483,000元) ,以按該等物業的成本與估計可變現
淨值的較低者入賬 。



(a)
持作開發待售物業的租**土地賬面值分析如下:
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

在中國
-長期租**
11,370,264 5,531,470-中期租**
2,535,776 1,404,179

13,906,040 6,935,649

16



(b)
預計超過一年後收回的待售物業的款項分析如下:
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

持作未來開發及在建待售物業
14,700,271 8,715,359

(c)
本集團若干待售物業已抵押作為本集團的銀行借款的抵押品 。詳情載於附註
13。

於2017年12月31日 ,本集團的待售物業人民**零元(
2016年:人民**
306,273,000元)已抵押
作為一筆合營企業其他借款的抵押品。



(d)
本集團暫時根據經營租約出租若干持作待售的已竣工物業 ,初始租期為一至五年。本集
團根據不可撤**經營租約應收的未來最低租金收入總額如下:
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

一年內
119 ,230 108 ,511
一至五年
166 ,246 236 ,164
五年後
333 ,414 422 ,389

618 ,890 767 ,064

董事確認本集團擬出售該等物業及相關租約。



(e)
於損益表入賬確認為開支的待售物業金額分析如下:
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

已售存貨賬面值
10 ,385 ,*** 7 ,023 ,920
存貨撇減金額
64 ,766 26 ,271
撥回存貨撇減金額
– (4 ,579)

10 ,450 ,352 7 ,045 ,612

17



11 .
應收賬款及其他應收款項
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

應收**據(附註
(a))
2 ,900 6 ,794
應收賬款(附註
(a))
79 ,454 42 ,926
其他應收款項
898 ,013 470 ,885
應收關連****款項(附註
(b))
35 ,501 106 ,684
應收非控股權益款項(附註
(c))
590 ,619 184 ,548
衍生金融工具
43 ,849 61 ,691
其他
14 ,085 14 ,085

1 ,664 ,421 887 ,613

附註:


(a)
於報告期末,根據發**日期(或收入確認日期,以較早者為準),並無個別或全部應收**
據及應收賬款需作減值考慮 ,賬齡分析如下:
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

一個月內
32,853 19,707
一個月至少於三個月
2,593 1,727
三個月至少於六個月
6,199 3,650
六個月至少於十二個月
24,131 16,733
一年以上
16,578 7,903

82,354 49,720

本集團設有界定信貸政策。對於按揭**售的應收賬款,買家不會獲授信貸期 。本集團一般
為物業買家安排不超過物業總購買價70%的銀行融資並為該等買家提供償還責任擔保 。

本集團的擔保期自相關按揭貸款授出日期開始,於物業竣工、發出物業產權證後及按揭
登記文件遞交予有關銀行後屆滿 。


18



倘買家拖欠付款,本集團須向銀行償還有關買家未付的按揭貸款與任何應計利息以及買
方拖欠銀行的任何罰金 。在此情況下,由於本集團於悉數收取款項前並無為該等買家申
請****物業產權證,故本集團可保留買家的訂金 、收回相關物業所有權並出售物業,以抵
**本集團向銀行支付的任何款項 。本集團的**售及市場推廣人員獲授權負責釐定信貸限
額 、信貸審批及其他監控程序 ,確保採取跟進行動收回逾期債項 。此外,管理層會於各報
告期末檢討各項債務的可收回款項,確保已就不可收回款項(如有)計提足夠減值虧損。


根據評核結果 ,管理層認為毋須就逾期待收的結餘作出減值撥備,且結餘仍視為可悉數
收回。本集團並無持**摰冉Y餘之抵押品。



(b)
應收一家關連****款項人民**35,486,000元(
2016年:無),是根據合作協議向合營企業之
信託管理人平安信託有限責任****所預付之預期基本回報。該款項為無抵押 、免息及無
固定還款期。

應收關連****款項餘額為無抵押及無固定還款期。



(c)
應收非控股權益的款項為無抵押、免息及無固定還款期。

12.
按金及預付款
於2017年12月31日 ,結餘**括租**土地按金及預付款人民**
3,829,342,000元(
2016年:人民**
2,220,145,000元)。


19



13. 銀行借款
(a) 於2017年12月31日,銀行借款的到期日如下:
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

一年內或須應要求償還
450 ,118 514 ,265

一年後但兩年內
986 ,674 393 ,695
兩年後但五年內
1 ,785 ,876 683 ,985
五年後
664 ,910 773 ,495

3 ,437 ,460 1 ,851 ,175

3 ,887 ,578 2 ,365 ,440

(b) 於2017年12月31日 ,銀行借款的抵押情況如下:
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

銀行借款
-有抵押
2,003,125 1,650,440-無抵押
1,884,453 715,000

3,887,578 2,365,440

於2017年12月31日,有抵押銀行借款以以下分佔於本集團一間附屬****之權益及其他資
產抵押:


2017年 2016年
人民**千元人民**千元

待售物業
721,365 2,271,039
物業 、廠房及設備
792,220 831,650
受限**銀行存款
– 6,026
於一間合營企業權益
53,197 –

1,566,782 3,108,715

20



(c)
於2017年12月31日,本集團銀行借款實際年利率介乎
4  .35%至6  .50%(2016年:4  .35%至
7  .34%)。

(d)
本集團若干銀行融資須遵守與本集團若干財務狀況表比率有關之契諾。該等契諾在金融
機構之借貸安排中乃屬常見 。倘本集團違反契諾,已提取融資額須按要求償還 。本集團定
期監察是否遵守該等契諾。於
2017年及2016年12月31日 ,本集團概無違反有關已提取融資
額的契諾 。

14 .
其他借款
(a)
於2017年12月31日,其他借款的到期日如下:
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

一年內
90,000 90,000

一年後但兩年內
90,000 90,000
兩年後但五年內
90,000 180,000
五年後
30,000 30,000

210,000 300,000

300,000 390,000

21



(b) 於2017年12月31日,其他借款的無抵押(
2016年:無抵押)情況如下:
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

其他借款
-有抵押
– –
-無抵押
300 ,000 390 ,000

300 ,000 390 ,000

(c) 於2017年12月31日 ,本集團其他借款的實際年利率介乎
1.2%至7%(2016年:1.2%至7%)。

15. 應付款項與應計費用
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

應付**據(附註
(a))
1,939,729 334,633
應付賬款(附註
(a))
6,511,237 5,004,184
其他應付款項及應計費用
3,292,389 2,453,910
應付專利
35,000 45,000
應付合營企業款項(附註
(b))
9,345,717 6,642,758
應付非控股權益款項(附註
(c))
830,852 202,161
衍生金融工具
-持作現金流量對沖工具
– 159,394-外匯掉期合約
79,165 –

22,034,089 14,842,040

於2017年12月31日 ,應付款項與應計費用**括預期超過一年後償還的應付保留款項人民**
47,993,000元(
2016年:人民**
35,760,000元)。


22



附註:


(a)
截至報告期末 ,應付**據及應付賬款按發**日期的賬齡分析如下:
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

一個月內
1,817,736 2,090,689
一至三個月
1,711,165 789,930
三至六個月
2,281,060 760,841
六至12個月
1,035,045 416,262
超過12個月
1,605,960 1,281,095

8,450,966 5,338,817

(b)
應付合營企業款項為無抵押、免息及無固定還款期 。

(c)
應付非控股權益款項**括人民**105,000,000元(
2016年:人民**
76,634,000元) ,該款項為
無抵押、年利率為
10%(2016年:4.35%)及無固定還款期。

其餘應付非控股權益款項為無抵押、免息及無固定還款期。



16 .
股息
應付本****權益持有人的年度股息

2017年 2016年
人民**千元人民**千元

報告期末後建議分派末期股息為每股普通股12 .29港仙
(相當於人民**
9 .93分)(2016年:每股普通股為零港元)
243,212 –

並無於年內宣派及派付中期股息。


於報告期末後建議分派的末期股息尚未在報告期末確認為負債。


23



17. 承擔
(a) 於2017年12月31日,並無於財務報表內撥備的未履行的資本承擔如下:
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

本集團發展中物業之承擔
-已授權但尚未訂約
12,352,427 11,831,350-已訂約但尚未撥備
6,814,843 5,443,571

19,167,270 17,274,921

本集團應佔合營企業的發展中物業之承擔
-已授權但尚未訂約
1,115,758 1,617,493-已訂約但尚未撥備
270,684 1,006,293

1,386,442 2,623,786

(b) 於2017年12月31日 ,根據不可撤**經營租約應付的未來最低租金款項總額如下:
2017年 2016年
人民**千元人民**千元

一年內
4 ,253 4 ,253
一年後但五年內
17 ,015 17 ,015
五年後
84 ,370 88 ,624

105 ,638 109 ,892

本集團為經營租約項下多項物業的承租人。該等租約通常初步為期一至三十年 ,當重新
協定所有條款後可選擇續租。該等租約概不**括或然租金。


24



18. 或然負債
(a) 就向本集團及合營企業物業買家提供按揭貸款向金融機構作出擔保
本集團就若干銀行向本集團及合營企業的物業買方所提供的按揭貸款作出擔保。根據擔
保條款 ,倘該等買家拖欠按揭付款,則本集團須向銀行償還欠付的按揭貸款與任何應計
利息及買家拖欠銀行貸款的罰金。本集團的擔保期自相關按揭貸款授出日期開始,於買
家獲發所購置物業的個別產權證時屆滿。於
2017年12月31日 ,為本集團及合營企業的物業
買家所獲授按揭貸款而向銀行提供的擔保金額如下:


2017年 2016年
人民**千元人民**千元

為以下買家所獲按揭貸款向銀行作出的擔保:
-本集團物業
18,738,540 14,514,045-合營企業物業(本集團分佔部分)
4,602,718 4,562,996

23,341,258 19,077,041

由於本集團及合營企業並未為該等買家申請個別物業產權證,並可接收相關物業擁有權
並出售有關物業,以抵**本集團╱合營企業向銀行支付的任何款項,故董事認為本集團
不大可能於該等期間因擔保遭受損失。因董事認為擔保的公平值極低,故本集團及合營
企業並無確認有關該等擔保的任何遞延收入。董事亦認為,倘買家拖欠銀行付款 ,相關物
業的公平市值足夠繳清未償還的本集團及合營企業按揭貸款。


25



(b) 就授予合營企業的銀行借款及其他借款向金融機構作出擔保
本集團於2017年12月31日就合營企業的銀行借款及其他借款為人民**6,511,840,000元

(2016年:人民**
2,914,300,000元)提供擔保 。於報告期末,董事認為本集團不大可能因該
等擔保而面對申索。由於擔保的公平值不能透過可觀察的市場數據可靠計量,且其交易
價格為人民**零元,故本集團並無就該等擔保確認任何遞延收入。



(c) 向授予河南建業物業管理有限****(「建業物業管理」)提供流動資金支持
本集團於2017年12月31日就獨立第三方建業物業管理發行的資產支持證券以建業物業管
理為受益人提供金額為人民**650,000,000元(
2016年:人民**
650,000,000元)的流動資金
支持 。資產支持證券的詳情載於本****於
2016年4月13日刊發的公告 。

2017年確認服務費
用人民**1,950,000元(
2016年:人民**
1,300,000元)。



19. 報告期後非調整事項
於2018年3月5日,本****發行本金
300,000,000美元於2021年到期的優先**據 。優先**據年利率
為6.5%,每半年於期末支付利息。優先**據到期日為
2021年3月5日。贖回價格詳情於本****於
2018年2月27日刊發的相關發售備忘錄中予以披露。


26



財務摘要
綜合收益表概要
截至12月31日止年度
2017年 2016年變動
收益(人民**千元)
13,879,207 9,495,022 46.2%
毛利(人民**千元)
3,280,777 2,292,867 43.1%
毛利率
23.6% 24.1% -0.5*
核心業務毛利(人民**千元)
2,825,399 2,100,606 34.5%
溢利(人民**千元)
899,282 404,120 122.5%
溢利率
6.5% 4.3% 2.2*
核心業務溢利(人民**千元)
1,074,547 707,289 51.9%
核心業務溢利率
8.1% 7.8% 0.3*
權益持有人應佔溢利(人民**千元)
811,365 402,973 101.3%
每股基本盈利(人民**元)
0.3319 0.1650 101.2%
每股攤薄盈利(人民**元)
0.3295 0.1650 99.7%
每股末期股息(港元)
0.1229無不適用
綜合財務狀況表概要
於12月31日
2017年 2016年變動
總現金(**括現金及現金等價物以及
受限**銀行存款)(人民**千元)
13,408,915 11,181,131 19.9%
總資產(人民**千元)
62,527,185 44,325,800 41.1%
總負債(人民**千元)
54,054,016 37,328,474 44.8%
總權益(**括非控股權益)
(人民**千元)
8,473,169 6,997,326 21.1%
總借貸(人民**千元)
15,584,145 14,356,054 8.6%
淨借貸(人民**千元)
4,300,292 4,573,718 -6.0%
流動比率
110.3% 139.3% -29.0*
淨借貸比率
50.8% 65.4% -14.6*
每股資產淨值(人民**元)
3.47 2.87 20.9%
權益持有人應佔每股權益(人民**元)
3.14 2.63 19.4%
附註: * 百分比變動

27



管理層討論與分析

財務回顧

整體表現

本集團欣然宣佈  ,
2017年年度之合同**售金額錄得顯著增長,達人民**
304 .15冊,
同比增長為51 .0% 。由於合同**售增長和**售回款理想,本集團於
2017年12月31日的
現金、現金等價物及受限**銀行存款的總值約為人民**
134.09冊。


於2017年12月31日,淨借貸總額約為人民**
43.00冊,淨借貸比率約為
50.8%。本集
團堅持審慎財務原則 ,因此得以維持高現金持有比例,以及保持合理的借貸水平。


本集團自今年下半年起採取積極及進取的購地政策及加快項目開發過程速度,以縮
短開發周期,而且
2017年本集團有較多項目達到結轉**售條件 ,
2017年年度本集團在
土地儲備與確認物業**售結轉面積和收益有很顯著的增長。


除物業**售外,本集團亦致力擴展酒店及文化旅遊項目 ,實行業務多元化 ,從而擴大
收益基礎,分散營運風險 。本集團首家自主經營的酒店-鄢陵建業花滿地溫泉酒店已
於2018年2月作試業運作;建業華誼兄弟****小鎮項目為河南省
2017年A類重點建設
項目。管理層相信 ,將部份資源投放於新業務有助完善產業鏈佈局,把旗下業務整合
成房地產、酒店、文化旅遊等業務聯動板塊 ,能為**戶提供「私人訂**」服務。


28



2017年年內 ,本集團加快推進輕資產項目戰略發展 。截至
2017年12月31日 ,本集團已
參與75個輕資產項目,計劃建築面積合共約
1,246萬平方米 。該等輕資產項目將於未來
數年持續為本集團帶來穩定收入 ,並預期該收入將跟隨項目發展而增加。


收益:我們的收益由2016年約人民**94.95冊黾46 .2%至2017年約人民**138 .79
元,主要由於物業竣工項目增加所致 。



.
來自物業**售的收入:物業**售收益由
2016年約人民**91.20冊黾44 .9%至
2017年同期約人民**132 .11冊,此乃由於已售面積由
2016年的1,738,628平方米
增加至2017年的2,329,226平方米  ,而平均售價亦從
2016年每平方米人民**5,245
元上升至2017年每平方米人民**5,672元。平均售價上升乃跟政府對房地產市場
的調控政策一致 。

.
租金收入:物業租**收益大致保**椒 ,
2017年與2016年約人民**0 .95冊 ,主
要來自持有物業的租金收入。

.
來自酒店經營的收入:酒店經營的收益由
2016年約人民**2.42冊黾9.9%至
2017年約人民**2.66冊,增加原因在於本集團酒店所在地南陽、漯河、開封等
城**2017年多次舉辦大型會議及展覽 ,接待了多次會議團隊。

 .
項目管理服務收入:項目管理服務收入來自本集團為輕資產項目提供的營運管
理服務。該收入於
2017年約為人民**3.08冊,與
2016年約為人民**0.39冊,上
升688.6%。主要由於
16年的項目大多沒有體現全年收入,與及
17年項目新增39個
項目所致。

29



**售成本:我們的**售成本由2016年約人民**72 .02冊仙47 .2%至2017年約人民**


105 .98冊。**售成本上升的原因為上述的結轉物業面積增加 ,且相應土地及建築成
本上升所致。

毛利:本集團的毛利由2016年約人民**22.93冊仙43 .1%至2017年約人民**32 .81
元;2017年的毛利率23.6%較2016年的24.1%輕微下降了0.5%,主要是由於:
1)毛利率
較高的車位**售占比因**售數量下降而減少;及
2)以前年度促**引致期內確認在一
較低價格。


其他收益:其他收益由2016年約人民**2.29冊陆53.3%至2017年約人民**1.07
元,主要由於向合營企業及第三方提供的壙顪p少以至相關之利息收入減少 。


其他收入淨額: 2017年其他收入淨額約人民**2.58冊,主要來自出售附屬****的收
益與外匯收益,合共帶來約人民**
2 .49冊找。


**售及市場推廣開支:**售及市場推廣開支由2016年約人民**4.79冊仙45 .6%至
2017年約人民**6 .97冊,主要由於本集團
1)加強品牌廣告及物業推廣的費用;及
2)
增加**售人員及工資上漲所致。


一般及****開支:一般及****開支由2016年約人民**8.08冊黾34.5%至2017年約
人民**10.87冊,主要由於本集團擴大業務版圖,增加了大量****人員。另一方面,
由於有內房經驗的****人員需求大增,市場平均工資上漲了約
25%,集團需按市場情
況調整工資以減少員工流失所致。


30



其他經營收入:其他經營收入由2016年約人民**0 .43冊黾13.0%至2017年約人民
**0.49冊 ,主要由於項目管理費的收入增加所致。


分佔合營企業溢**p虧損:分佔合營企業溢**p虧損由2016年約人民**1 .07冊仙


85.3%至2017年約人民**1.99冊,主要由於確認合營企業的收入增加所致。

2017年 ,
本集團合營企業的收入約為人民**84.63冊
2016年:人民**
23 .23冊,**售面積
為820,354平方米(
2016年:230,653平方米) ,其中歸屬本集團的收入為人民**
44.83
元(
2016年:人民**
13.35冊,歸屬本集團的**售面積為
426 ,171平方米(
2016年:
123 ,476平方米)。

融資成本:融資成本由2016年約人民**4.01冊仙1.8%至2017年約人民**4.08冊 。


投資物業公平值增加淨額:本集團於2017年錄得投資物業公平值增加淨額約人民**


2.43冊,主要原因為建業五棟大樓和湖濱廣場於本年度改變了物業的用途 ,由帶租
約出售改為自持出租,因而從存貨轉入投資**房地產。

所得稅:本年所得稅主要**括企業所得稅及土地增值稅 。本集團的所得稅由
2016年約
人民**6.23冊仙67.0%至2017年約人民**10.41冊 。主要原因為本期:
1)部份待售
物業改變用途,轉至投資物業 ,公平值增加所產生的遞延稅;
2)來自於物業**售所增
加的利潤引致所得稅的增加;及
3)因**售收入上升而增加了相關的土地增值稅 。


年度溢利:基於以上所述 ,
2017年的溢利約人民**8.99冊 ,較
2016年約人民**4.04
元上升122.5%  。


31



財務資源及運用:於2017年12月31日 ,本集團的現金及現金等價物為約人民**
112.84
冊
2016年:約人民**
97.76冊。年內,本集團就截至
2017年12月31日止年度的應
佔溢利向本****的股柵砂l末期股息約人民**2 .43冊(2016年:無) 。


借貸及存款結構

本集團繼續堅持審慎理財原則,集中資金和財務管理 ,因此得以維持高現金持有比
例 ,以及保持合理的借貸水平。年內,我們成功發行本金
2兠涝2018年到期**息6.00%
優先**據(「2018年到期2兠涝獌炏**據」)。於2017年12月31日,本集團銀行及其他
借貸的還款年期如下:

於2017年 於2016年


12月31日12月31日
還款年期人民**千元人民**千元

銀行借款
一年內
450,118 514,265
一年以上但未超過兩年
986,674 393,695
兩年以上但未超過五年
1,785,876 683,985
超過五年
664,910 773,495

3,887,578 2,365,440

其他借款

一年內
90,000 90,000
一年以上但未超過兩年
90,000 90,000
兩年以上但未超過五年
90,000 180,000
超過五年
30,000 30,000

300,000 390,000

32



於2017年 於2016年
12月31日12月31日
還款年期人民**千元人民**千元
****債券
兩年以上但未超過五年
2,986,914 2,978,128
優先**據
一年內
3,890,692 960,216
一年以上但未超過兩年
– 2,795,026
兩年以上但未超過五年
4,518,961 4,867,244
8,409,653 8,622,486
借貸總額 15,584,145 14,356,054
減:
現金及現金等價物
(11,283,853) (9,776,310)
用作銀行借款及其他借款抵押的受限**銀行存款
– (6,026)
淨借貸 4,300,292 4,573,718
權益總額 8,473,169 6,997,326
淨借貸比率(%) 50.8% 65.4%

資產抵押:於2017年12月31日,我們已抵押賬面總值約人民**
15 .67冊
2016年:約
人民**31.09冊┑囊芽⒐の飿I 、發展中物業 、未來可供發展物業 、物業 、廠房及設
備 、銀行存款及於合營企業的權益 ,作為我們獲授一般銀行信貸融資及其他貸款的抵
押。我們亦抵押賬面總值約為人民**
1 .60冊
2016年:約人民**
4.66冊┑陌l展中
物業及物業 、廠房及設備,作為合營企業銀行貸款及其他貸款的抵押。


33



或然負債:我們於2017年12月31日就銀行向購買本集團及其合營企業的已發展物業
的**戶提供的按揭貸款 ,向銀行提供約人民**
233.41冊
2016年:約人民**
190.77
元)的擔保。我們亦於
2017年12月31日向合營企業的銀行貸款及其他貸款提供約人民
**65.12冊
2016年:約人民**
29.14冊┑膿。上述以外,本集團於
2017年12月31
日就建業物業管理發行的資產支持證券以其為受益人提供金額為人民**6 .5冊
2016
年:人民**
6.5冊┑牧鲃淤Y金擔保支持。


資本承擔:於2017年12月31日,我們就物業開發已簽訂承擔,由本集團附屬****及合
營企業擔保及由本集團應佔,該承擔為正在或準備履行 ,金額約為人民**
70 .86冊
(2016年:約人民**
64 .50冊,而我們就物業開發已授權但尚未訂約的其他開支約

為人民**134.68冊
2016年:約人民**
134 .49冊。


匯率風險:我們的業務主要以人民**經營 。我們的資產大部分以人民**計值。於
2017
年12月31日,我們的主要非人民**資產及負債為
(i)以港元計值的銀行存款;及
(ii)以美
元計值的優先**據。我們面對以非人民**計值的未來商業交易及已確認的資產及負
債產生的外匯風險。考慮本集團的主要收來源為人民** ,我們已透過外匯掉期合約把
2016年發行的2兠涝獌炏**據的未來的本息支付換為人民**  。


利率風險:我們部分借款的利率為浮動利率 。利率向上的風險將增加新借款及現有借
款的利息成本 。我們目前並無使用衍生工具 ,以對沖其利率風險。


人力資源及薪酬政策:於2017年12月31日 ,我們僱用員工
2,966人(
2016年:2,467人) 。

員工薪酬乃依據****表現、經驗**敃r業內慣例予以釐定。我們定期檢討我們的薪酬
政策及安排,而員工視乎其****表現評核獲得花紅及現金付款的獎勵 。我們的保險及
退休金政策乃遵守國家和地方在勞動事務及社會****方面的**律和**規。於本公告
日期 ,概無已對或可能會對本集團業務運營構成不利影響的重大勞動糾紛。


34



運營回顧

(一)市場和****運營回顧

1 . 宏觀經濟
2017年,面對複雜多變的國內外形勢,中央政府堅持穩中求進工作總基調,
貫徹新發展理念 ,以供給側結構**改革為主線,有效推動了各項工作,國民
經濟穩中向好,經濟結構不斷優化,穩定** 、協調**和可持續**明顯增強 。

全年經濟運**诤侠韰^間,主要宏觀指標好於預期,城鎮就業平穩增加,財
政收入、企業利潤和城鄉居民收入較快增長,經濟倭啃б婊厣 。

2017年 ,
中國實現國內生產總值約人民**82.71萬冊,同比增長
6.9%。



2017年 ,河南省深入貫徹落實中央各項決策部署,深入推進供給側結構**改
革 ,著力發揮優勢打好「四張牌」,積極推進「三區一群」****發展戰略 ,紮
實開展「****攻堅戰」 ,狠抓各項政策落實,全省經濟保持總體平穩、穩中
向好發展態勢 ,轉型升級取得積極進展,新舊動能接續轉換,經濟發展提
增效。

2017年 ,河南省實現生產總值約人民**
4 .49萬冊,同比增長
7.8%,
高於全國平均水平0 .9個百分點。


35



2 . 房地產市場
2017年 ,房地產政策堅持「房子是用來住的,不是用來炒的」基調,地方以
城市群為調控場,從傳統的需求端調整向供給側增加進行轉變,限購限貸
限售疊加土拍收緊 ,****結構優化  ,調控效果逐步顯現 。同時短期調控與長
效機**的銜接更為緊密 ,大力培育發展住房租**市場、深化發展共有產權
住房試點,在控**房價水平的同時,完善多層次住房****體系,構建租購併
舉的房地產**度 ,推動長效機**的建立健全。



2017年 ,中國全國商品房**售面積約
16.94兤椒矫,同比增長
7.7%;商品
房**售額為約人民**13.37萬冊,同比增長
13.7%;房地產開發投資額為約
人民**10.98萬冊 ,同比增長
7.0%。


河南省房地產市場新型城鎮化大力推進下,圍繞「房子是用來住的,不是用
來炒的」的核心定位  ,因城施策、分類指導 ,在鄭州高強調控壓力下 ,地市
房地產市場受到短期利好,需求得到釋放。

2017年,河南省實現商品房**
售面積約1.33兤椒矫 ,同比增長
17.8%;商品房**售額約人民**
7 ,129.40
元 ,同比增長
27.0%;房地產開發投資額為約人民**
7,090.25冊,同比增長


14  .7%。

36



(二)項目發展

報告期內,本****把旗下業務整合為房地產、酒店、文化旅遊、商業和現代農業
等業務聯動板塊 ,進一步完善整體佈局。


在本****平台整體運作下,各大板塊形成了顯著協同效應。一方面地產板塊能夠
為本****貢獻優**戶 ,不斷豐富**戶群。另一方面,酒店 、文化旅遊 、商業和
現代農業等板塊的快速發展又能為地產板塊**戶和其他**戶提供特色服務,進
而提升品牌影響力 ,促進地產板塊發展,各板塊互惠互利、互為促進 。


另外 ,為增強盈利能力 ,提高市場佔有率 ,提升綜合競爭力 ,本****充分挖掘品
牌價值,開展以「品牌輸出、管理輸出、資本輸出」為特徵的輕資產業務,並在報
告期內取得良好效果。



1. 房地產開發
2017年是本****持續成長的一年。本****圍繞年度經營計劃有序開展工作 ,
堅持聚焦河南 ,利用各種優勢,深耕現有城市,在開發前景較好的城市適度
補充了一批優夙椖,確保安全經營 、穩健發展的良好態勢。


37



(a) 房地產**售情況
報告期內 ,本****積極促進房地產**售 ,**售業績穩步增長 ,超額完成
年初**定目標。

2017年本****實現合同**售金額約人民**304.15冊,
合同**售面積約458.4萬平方米,同比分別增長
51 .0%和65 .8%,近五年
本****合同**售金額複合增長率24.1% 。按合同金額計算,本****
2017
年在河南省市場佔有率為4.3%。


單位:人民**百萬元


10 ,350
14 ,000
15 ,558 15 ,744
20 ,146
30 ,415
近5年複合增長率 24 .1%
2012 2013 2014 2015 2016 2017


38



二零一七年合同**售-區域分佈表

合同金額合同建築面積
(人民**百萬元)(千平方米)
城市 2017年 2016年變動 2017年 2016年變動
鄭州
8 ,033 10 ,698 –25% 720 833 –14%
開封
386 276 40% 41 50 –18%
洛陽
2 ,246 1 ,315 71% 292 220 33%
平頂山
516 517 0% 106 115 –8%
安陽
1 ,292 304 325% 301 77 291%
鶴壁
1 ,022 516 98% 221 131 69%
新鄉
3 ,052 832 267% 468 179 161%
焦作
933 397 135% 173 73 137%
濮陽
838 590 42% 170 131 30%
許昌
2 ,071 858 141% 290 178 63%
漯河
899 700 28% 153 152 1%
三門峽
1 ,073 320 235% 192 53 262%
商丘
1 ,987 560 255% 362 111 226%
周口
2 ,564 564 355% 500 127 294%
駐馬店
2 ,008 859 134% 385 187 106%
南陽
1 ,007 252 300% 130 29 348%
信陽
394 279 41% 63 52 21%
濟源
94 309 –70% 17 66 –74%
總計
30 ,415 20 ,146 51% 4 ,584 2 ,764 66%

39



(b) 房地產開工項目情況
報告期內,本****共有
54個項目動工建設 ,新開工面積
5,869,335平方
米,較年初既定開工目標增長
7.5% 。本****加到了市場研究力度,根
據**戶分佈及預計**售情況對產品方案進行優化 ,有助於進一步生本
****的產品競爭力和市場表現,使本****保持安全合理的庫存結構 。


年度
主要開工面積
城市項目名稱產品類型(平方米)

鄭州花園里住宅
212,254
鄭州旭輝正榮首府住宅
163,666
鄭州新密壹號城邦住宅
84,806
鄭州鄭西聯盟新城住宅
124,214
鄭州鞏義春天里住宅
165,265
鄭州運河上院住宅
105,498
鄭州尚悅居住宅
164,355
鄭州泰宏國際城住宅
145,968
洛陽桂園住宅
90,225
洛陽定鼎府住宅
101,100
洛陽貳號城邦住宅
208,686
開封菊香里住宅
98,010
商丘永城聯盟新城住宅
75,721
駐馬店西湖莊園住宅
141,190
駐馬店西平森林半島住宅
93,901
駐馬店十八城住宅
250,182
駐馬店新蔡百城天地住宅
100,587
駐馬店遂平森林半島住宅
78,412
三門峽建業新區森林半島住宅
170,228
三門峽壹號城邦住宅
104,627

40



年度
主要開工面積
城市項目名稱產品類型(平方米)
平頂山舞**森林半島住宅
60,102
漯河西城森林半島住宅
219,142
許昌壹號城邦住宅
74,397
許昌桂園住宅
104,608
許昌鄢陵生態新城住宅
57,357
許昌長葛建業春天里住宅
220,809
許昌世和府住宅
83,468
許昌禹州桂園住宅
55,167
安陽滑縣壹號城邦住宅
129,790
安陽林州百城天地住宅
73,759
濟源濟源壹號城邦北苑住宅
50,921
濮陽壹號城邦住宅
108,418
新鄉建業比華利莊園住宅
238,454
新鄉壹號城邦住宅
193,241
新鄉聯盟新城住宅
79,173
新鄉長垣森林半島住宅
91,458
焦作焦作公園里住宅
137,885
焦作沁陽春天里住宅
78,733
焦作修武森林半島住宅
54,683
南陽壹號城邦住宅
161,957
周口鹿邑建業城住宅
267,234
周口鹿邑明道城住宅
52,452
周口沈丘建業城住宅
121,581
周口項城春天里住宅
78,777
周口置地廣場住宅
94,275
其他
302,599
合計
5,869,335

41



(c) 房地產在建項目
截至2017年12月31日,本****在建項目
65個項目,其中
10個於鄭州市 ,
河南省其它城市共55期,在建項目總建築面積約為
841.7萬平方米。


主要在建面積
城市項目名稱產品類型(平方米)

鄭州運河上院住宅
168 ,452
鄭州泰宏國際城住宅
738 ,818
鄭州花園里住宅
236 ,182
鄭州鄭西聯盟新城住宅
124 ,214
鄭州五龍新城住宅
528 ,138
鄭州凱旋廣場商業
50 ,263
鄭州鞏義春天里住宅
165 ,265
鄭州新密中盛景苑住宅
84 ,806
鄭州旭輝中悅住宅
163 ,666
鄭州尚悅居住宅
164 ,356
開封菊香里住宅
98 ,010
洛陽桂園住宅
126 ,901
洛陽香檳國際住宅
88 ,353
洛陽定鼎府住宅
101 ,100
洛陽貳號城邦住宅
208 ,686
安陽滑縣壹號城邦住宅
134 ,499
安陽建業城住宅
144 ,771
安陽林州百城天地住宅
73 ,759
鶴壁壹號城邦住宅
197 ,996
新鄉比華利莊園住宅
289 ,634
新鄉壹號城邦住宅
410 ,814
新鄉長垣森林半島住宅
139 ,890
新鄉聯盟新城住宅
79 ,173
焦作公園里住宅
262 ,289
焦作沁陽春天里住宅
78 ,733
焦作修武森林半島住宅
54 ,588

42



主要在建面積
城市項目名稱產品類型(平方米)

濮陽壹號城邦住宅
136 ,598
許昌壹號城邦住宅
60 ,860
許昌長葛春天里住宅
220 ,809
許昌鄢陵生態新城住宅
51 ,529
許昌桂園住宅
90 ,718
許昌世和府住宅
83 ,468
許昌禹州桂園住宅
55 ,167
漯河西城森林半島住宅
259 ,394
三門峽壹號城邦住宅
122 ,304
三門峽新區森林半島住宅
170 ,228
商丘柘城聯盟新城住宅
64 ,648
商丘永城聯盟新城住宅
75 ,721
周口鹿邑建業城住宅
162 ,254
周口置地廣場住宅
94 ,275
周口沈丘建業城(西)住宅
121 ,581
周口森林半島住宅
72 ,934
周口明道城住宅
52 ,452
周口項城春天里住宅
78 ,777
駐馬店建業十八城住宅
254 ,028
駐馬店西湖莊園住宅
141 ,190
駐馬店遂平森林半島住宅
122 ,097
駐馬店西平森林半島住宅
93 ,901
駐馬店新蔡百城天地住宅
100 ,587
南陽壹號城邦住宅
275 ,829
信陽建業城住宅
91 ,842
濟源壹號城邦北苑住宅
50 ,921
其他
399 ,274

合計
8 ,416 ,742

43



(d) 房地產竣工項目
報告期內,本****共有
46個項目竣工 ,總竣工面積
351.9萬平方米。

城市項目名稱
鄭州天築
鄭州凱旋廣場
鄭州鞏義壹號城邦
鄭州九如府
鄭州鄭西聯盟新城
鄭州花園里
洛陽桂園
洛陽保利香檳國際
洛陽華陽峰渡
開封菊香里
商丘永城聯盟新城
商丘柘城聯盟新城
商丘十八城
商丘山水湖城
駐馬店十八城
駐馬店西平森林半島
三門峽聯盟新城
平頂山舞**森林半島
漯河壹號城邦
漯河西城森林半島
許昌壹號城邦
安陽建業城
鶴壁桂園
鶴壁壹號城邦
濮陽建業新城
濮陽壹號城邦
焦作修武森林半島
周口鹿邑建業城
其他
合計


可售
主要建築面績
產品類型(平方米)
住宅
174,413
商業
196,945
住宅
105,364
住宅
171,037
住宅
127,766
住宅
220,976
住宅
137,585
住宅
122,775
住宅
121,380
住宅
98,165
住宅
103,251
住宅
70,428
住宅
62,746
住宅
223,688
住宅
187,762
住宅
43,003
住宅
77,647
住宅
39,331
住宅
75,904
住宅
53,440
住宅
128,124
住宅
85,104
住宅
55,030
住宅
74,903
住宅
84,706
住宅
52,045
住宅
55,748
住宅
162,613407,376

3,519,255

44



2. 酒店
河南建業至尊酒店管理有限****是本****的全資子**** ,負責建業集團所有
酒店專案的品牌管理 、設計管理 、工程管理 、開業籌備和運營管理。目前  ,已
與萬豪 、洲際 、雅高三個國際知名酒店管理集團達成戰略合作關係,合作運
營5家酒店項目:鄭州上街建業雅樂軒酒店、南陽建業森林半島**日酒店、
漯河建業福朋喜來登酒店、鄭州建業艾美酒店和開封建業鉑爾曼酒店 。


同時,建業集團正在打造自營品牌酒店,鄢陵建業花滿地溫泉酒店、鄭州建
業天築國際公寓將於2018年精**亮相。本****通過提供高倭康姆⻊斋@得
高收入消費群體的青睞和認可,提升了本****品牌和形象的同時,亦提高
房地產項目溢價水平。


截至2017年12月31日,本****已有五家酒店落成。報告期內酒店運營業務收
入持續穩定增長,較去年同期增加
9 .9%。


鄭州建業艾美酒店

鄭州建業艾美酒店於2013年10月31日營業 ,佔地面積
5,391平方米 ,總建築
面積約65,007平方米 ,位於鄭州市鄭汴路與中州大道交匯處 ,是一座秉承歐
洲優雅傳統 ,融合當代文化,設計豪華、別緻的五星級酒店,擁有各類**房
350間╱套,現由萬豪國際集團管理。


45



上街建業雅樂軒酒店

上街建業雅樂軒酒店於2011年8月6日營業,佔地面積
12,701平方米 ,總建築
面積約19 ,800平方米,位於鄭州市上街區中心路
101號,是一座秉承歐洲優
雅傳統,融合當代文化 ,設計豪華、別緻的五星級酒店,酒店設計時尚、簡
約 ,擁有各類**房
172間╱套,現由萬豪國際集團管理。


南陽建業森林半島**日酒店

南陽建業森林半島**日酒店於2012年8月8日營業,佔地面積約
66,700平方
米,總建築面積約
50,138平方米  ,位於南陽市
312國道和濱河路交匯處,近鄰
白河遊覽區  ,是南陽市首個集商務、度**、****、會議等多種功能於一體的
五星級園林式花園酒店,共設有各類**房
***間╱套,現由洲際國際酒店管
理集團管理。


漯河建業福朋喜來登酒店

漯河建業福朋喜來登酒店於2012年11月23日營業 ,佔地面積約
34 ,426平方
米 ,總建築面積約
40,441平方米 ,位於漯河郾城區嵩山路西支,毗鄰會展中
心 ,距離漯河市中心和火車站約
10分鐘車程,是一座集商務會議、餐飲、住
宿、休閒娛樂於一體的綜合型智能化五星級酒店,酒店設計典雅 、時尚,擁
有各類**房244間╱套,是商務會議、休閒娛樂的最佳選擇。現由萬豪國際
集團管理 。


46



開封建業鉑爾曼酒店

開封建業鉑爾曼酒店於2015年10月8日營業 ,佔地面積約
58 ,349平方米  ,總
建築面積約43 ,836平方米,位於開封市龍亭區龍亭北路
16號 。是一座集商務
會議 、餐飲 、住宿 、休閒娛樂於一體的五星級度**式酒店,酒店為北宋風格
後現代建築,擁有各類**房
186間╱套 ,現由雅高國際管理集團管理。


鄢陵建業花滿地溫泉酒店

鄢陵建業花滿地溫泉酒店佔地面積37,140平方米,總建築面積約
19,940平方
米,是建業集團首家自主經營的酒店 ,該酒店以溫泉度**為主題,並集合商
務會議 、住宿 、餐飲 、休閒娛樂等功能,擁有各類**房
51間╱套。酒店已於
2018年2月作試業運作。


鄭州建業天築國際公寓

鄭州建業天築國際公寓位於栵L柭放c康寧街交叉後西北角,佔地面積約
3,847平方米 ,建築面積約
33 ,015平方米。該專案為建業集團打造的高端服
務式公寓,共有房間
302套,房型從單身公寓到四房公寓不等。公寓擁有全
日餐廳 、日式居酒屋 、健身中心 、游泳池 、兒童遊樂室等服務設施 ,為住戶
提供安全、便捷、溫馨、舒適的生活空間。鄭州建業天築國際公寓預計將於
2018年5月試營業 。


47



3. 文化旅遊
建業文化旅遊板塊致力於河南省內文化旅遊地產項目的開發與運營,聚焦
鄭州、開封、洛陽等歷史悠久的核心城市 ,在豐富的歷史 、文化 、自然資源
基礎上 ,通過主題公園 、旅遊街區 、實景演出等多種形式 ,呈現不同風格、
不同形式、不同內涵的「建業文化旅遊故事」 。截至
2017年12月31日,本****
下轄建業.華誼兄弟****小鎮 、建業《只有河南
.戰之國》 、洛陽正平坊 、建
業艾米1895四個項目 。


建業.華誼兄弟****小鎮項目  ,是本****與華誼兄弟(天津)實景娛樂有限
****(「華誼兄弟」)的戰略合作項目,河南省
2017年A類重點建設項目。項
目位於鄭州國際文化創意產業園,計劃總用地面積約
133萬平方米,總建築
面積約180萬平方米 。項目以****場景為形 、以歷史文化和城市記憶為魂,
是集****場景遊覽、****文化展示、****互動遊樂、民俗和非遺體驗、大型
系列演出、特色餐飲、主題**棧等於一體的****文化體驗地。截至
2017年12
月31日  ,專案首期已實現封頂,項目於
2017年7月獲取第二批建設用地,計
劃2019年開業 。


48



《只有河南》項目為本****與中國實景演藝導演王潮歌共同打造的大型主
題演藝專案,河南省
2017年A類重點建設項目。項目位於鄭州國際文化創意
產業園,總用地面積約
60萬平方米 。《只有河南》以河南厚重的歷史文化為
素材,以創新的演藝手**為形式,以獨特的建築空間為載體,通過數個戲劇
單元與室外情景空間及功能空間,讓人們「看到 、聽到 、聞到 、拥 、嘗到」
厚重的**幕c燦爛的華夏文明 。《只有河南》將建設成為一個集演藝、
展示、體驗等於一體的**厣幕c民俗風情的當代主題戲劇公園,是
以演藝為主題,涵蓋文化藝術與旅遊商業需求的完美融合創新體 。專案已
於2017年8月獲取建設用地,計劃於
2018年4月開工建設,
2020年開業。


洛陽正平坊項目為本****與中國實景演藝導演王潮歌共同打造的大型主題
演藝專案,正平坊項目位於「十三朝古都」河南省洛陽市 ,目前此項目正在
積極推進中。


建業艾米1895項目,是本****與艾米江蘇數字****文化發展有限****共同
打造的****主題文化休閒空間 。項目將科技與文化 、****與藝術 、時尚與休
閒相結合 ,集觀影空間 、演藝空間 、文創空間 、閱讀空間 、科技空間於一體 ,
以「專屬、定**」為產品特色,引入院綫同步放映,為消費者創造多元化的
文化娛樂空間。截至
2017年12月31日,已有三家艾米影院在鄭州開業,在艾
米全國71家門店中,建業艾米三家門店全年分列第五、第六、第七位,其中
萬象城店同步廳開業以來屢創河南單座產出第一,會員購**率第一。


49



4. 綠色基地
建業綠色基地是建業現代農業專案建設和運營的主體。截至
2017年12月31
日 ,本****已建成並運營綠色基地一座-鄢陵建業綠色基地 ,初步建成並
具備參觀功能的綠色基地一座-鶴壁建業綠色基地 ,在建綠色基地兩座周
口建業綠色基地、伊川綠色基地。


鄢陵建業綠色基地

鄢陵建業綠色基地位於許昌市鄢陵縣 ,距離鄭州市區不足
100公里,項目總
佔地面積約333萬平方米,是一個集現代設施農業、傳統農業、休閒觀光農
業和特色餐飲為一體的田園綜合體專案。項目主要建設有
3,000畝優倬G化
苗木 、智慧聯動玻璃溫室 、綜合展廳 、科研中心 、鮮切花組培室等 。


鄢陵建業綠色基地2017年度共接待參訪人員65萬餘人次,接待物件**括省
市級領導及國內外相關領域專家、學者、建業業主、君鄰會會員等。項目與
中科院上海生命研究院合作的河南省成果轉化專案《觀賞荷花的引進與推
廣應用》通過專家評估,地方政府將給予資金支援用於專案研究。


鶴壁建業綠色基地

鶴壁建業綠色基地位於鶴壁市城鄉一體化示範區 ,項目總佔地面積約
34萬
平方米,是一個集科普、體驗、創意、觀光、休閒為一體的田園綜合體專案。

報告期內 ,項目已完成
100餘畝特色花丘種植,
2萬平方米的人工湖 、婚禮打
草坪 ,
6萬平米智慧聯動溫室,以及豫北地區花卉交易中心建設 。鶴壁建業
大食堂及花卉交易中心均已投入使用 。


50



周口建業綠色基地

周口建業綠色基地流轉土地5 ,700畝  ,剩餘河道土地約
1,000畝正在走進行流
轉  。工程方面:
1 、辦公 、住宿區約
5 ,000平方米,目前主體結構已完成,已進
場開始裝修 ,預計
3月完成;
2 、溫室區
36,000平方米,主體結構已完成 ,目前
正在進行外立面的頂部安裝,計劃春節前外部施工完成;
3、景觀示範區約
15萬平方米,園建完成
80%,喬木栽植完成。


伊川建業綠色基地

伊川建業綠色基地位於洛陽市伊川縣江左鎮張瑤村北部 ,面積約
5 ,900畝 ,
總投資約20冊嗣**。專案總體定位是,以保護生態環境可持續發展為
基礎,以「農業+文旅+康養」為發展定位,以具有地方特色的「現代農業
綜合示範區+生態文化保護+美麗鄉村+建業大食堂」為發展載體 ,著力
打造「現代農業 、生態休閒 、文化創意 、示範體驗 、科普教育 、健康養生」六
位一體的田園綜合體。報告期內 ,項目已完成臨時辦公場地建設並投入使
用 。



2017年新簽約六個田園綜合體項目:

7月21日,與商丘睢陽區人民政府簽約「農業綜合體」專案;


9月2日,與雞公山管理區舉行文化旅遊投資會簽約;


10月11日,與開封市蘭考縣人民政府簽訂戰略合作框架協議;

51



10月27日,與焦作市武陟縣人民政府成功簽署戰略合作協定;


12月14日,與許昌市襄城縣人民政府簽訂戰略合作協定;


12月29日 ,與南陽市臥龍區人民政府成功簽署戰略合作協定。



5 . 輕資產
根據本****對房地產行業發展的深刻判斷 ,為了踐行讓河南人民都住上好
房子的願景,借助建業品牌在目標市場卓越的影響力,以及優秀的管理團
隊,成熟的產品體系和服務體系,全方位的資源佈局和整合能力,進行品牌
輸出、管理輸出和資源輸出 ,提高****市場佔有率和企業盈利能力;進一步
整合優秀土地資源 、設計資源 、施工資源,以及各項服務資源,不斷提升自
身的管理能力、運營能力和服務能力 ,打造共創 、共用的房地產開發運營綜
合服務平台,建立優勢互補 、合作共贏 、開放成長的企業生態圈,全面提升
企業綜合競爭能力和價值創造能力。


本****下設子****(河南**ㄔO城市發展有限****,以下簡稱:**
業)負責****輕資產拓展和管理業務,定位為房地產開發運營綜合服務商。

截至2017年12月31日,本****累計完成
75個輕資產專案合約的簽訂,根據協
定約定 ,上述專案預計總建築面積約
1,246萬平方米。**I負責持續**
訂 、優化規範**管理標準和協定,完善人才培養計劃、合作夥伴選擇和評價
機**以**a品服務品俦O控機** ,搭建資源整合和共用平台 。


52



(三)土地儲備

報告期內,本集團通過公開競買和股權收購獲取土地約
575萬平方米 ,新增儲備
建築面積約1,467萬平方米。截至
2017年12月31日止 ,本****擁有土地儲備建築面
積約3,188萬平方米 ,其中權益建築面積約
2 ,425萬平方米。



1. 公開競買土地
2017年1月,本集團以約人民**
2 .19冊晒Ω偟绵嵵菔徐柫x縣紫荊路柸
塊宗地土地使用權,該三塊宗地面積合計
125,981平方米 。



2017年3月,本集團以約人民**
0.85冊晒Ω偟弥芸谑新挂乜h**德西路南
側、志元大道西側宗地土地使用權,該宗地面積
63 ,988平方米 。



2017年3月 ,本集團以約人民**
0 .72冊晒Ω偟迷S昌市襄城縣烟城路與百
寧大道交叉口柲蟼茸诘赝恋厥褂脵,該宗地面積
56 ,349平方米。



2017年3月 ,本集團以約人民**
7.94冊晒Ω偟缅ш柺绣媳甭芬詵、龍
澤大街以南四塊宗地土地使用權 ,該四塊宗地面積合計
252,032平方米。



2017年4月,本集團以約人民**
26 .26冊晒Ω偟梦混逗D鲜∪齺喪刑煅
鎮紅糖布甫村十二塊宗地土地使用權,該十二塊宗地面積合計
887,920平方
米。


53



2017年5月,本集團以約人民**
1.45冊晒Ω偟梦混渡蚯鹂h縣城商務中心
區兩塊宗地土地使用權 ,該兩塊宗地面積合計
103,779平方米。



2017年5月,本集團以約人民**
1 .13冊晒Ω偟梦混赌详柺信P龍區三塊宗
地土地使用權 ,該三塊宗地面積合計
55,026平方米 。



2017年6月 ,本集團以約人民**
3.67冊晒Ω偟梦混多嵵菔袞風路北 、冉
屯柭窎宗地土地使用權,該宗地面積
34 ,700平方米。



2017年6月,本集團以約人民**
1.07冊晒Ω偟梦混度T峽市大嶺路以西、
中心大道南三塊宗地土地使用權,該三塊宗地面積合計
55 ,026平方米  。



2017年6月,本集團以約人民**
1.23冊晒Ω偟梦混恶v馬店市固始縣新四
街南兩宗地土地使用權,該兩塊宗地面積合計
122 ,627平方米。



2017年7月,本集團以約人民**
11.09冊晒Ω偟绵嵵菔袊H文化創意產業
園七塊宗地土地使用權,該七塊宗地面積合計
322,002平方米。



2017年7月 ,本集團以約人民**
0.69冊晒Ω偟民v馬店市新蔡縣人民中路
北側宗地土地使用權,該宗地面積
63 ,673平方米。


54



2017年7月,本集團以約人民**
0.98冊晒Ω偟媒棺魇星哧柨h適居路杺、
團結路北側宗地土地使用權,該宗地面積
51,751平方米 。



2017年7月,本集團以約人民**
4.27冊晒Ω偟媒棺魇胸S收路北側、新焦
作大學杺茸诘赝恋厥褂脵,該宗地面積
57 ,432平方米 。



2017年7月,本集團以約人民**
1.26冊晒Ω偟媒棺魇旭R村人民路北側  、
中興路杺茸诘赝恋厥褂脵,該宗地面積
73,337平方米。



2017年7月 ,本集團以約人民**
1.38冊晒Ω偟娩鸷邮杏窈勇纺蟼、玉泉
山路西側宗地土地使用權,該宗地面積
84,105平方米。



2017年8月 ,本集團以約人民**
15 .56冊晒Ω偟绵嵵菔袊H文化創意產業
園九塊宗地土地使用權,該九塊宗地面積
597,227平方米。



2017年8月,本集團以約人民**
0 .9冊晒Ω偟民v馬店市正陽縣育英中學南
側兩塊宗地土地使用權 ,該兩塊宗地面積
88,543平方米。



2017年9月,本集團以約人民**
1.53冊晒Ω偟民v馬店市平輿縣清河大道
與朝陽路交叉口西南角三塊宗地土地使用權,該三塊宗地面積
170,344平方
米。


55



2017年9月 ,本集團以約人民**
0.66冊晒Ω偟弥芸谑许棾强h富民路西側 、
建設路南側 、人民路小學北側宗地土地使用權,該宗地面積
35 ,638平方米 。



2017年9月,本集團以約人民**
1.22冊晒Ω偟弥芸谑新挂乜h**多西路南
側、明道路杺茸诘赝恋厥褂脵 ,該宗地面積
74,153平方米。



2017年9月,本集團以約人民**
3 .40冊晒Ω偟绵嵵菔械欠饪h穎河路與規
劃三路交叉口三塊宗地土地使用權,該三塊宗地面積
148,704平方米。



2017年9月,本集團以約人民**
2.80冊晒Ω偟缅ш柺行聳路與**瓥路
交叉口柋苯亲诘赝恋厥褂脵,該宗地面積
92 ,051平方米。



2017年9月,本集團以約人民**
3.70冊晒Ω偟萌T峽市蒼龍柭窎,甘
山路西 ,伯陽路北三塊宗地土地使用權,該三塊宗地面積
164,567平方米。



2017年10月 ,本集團以約人民**
1.08冊晒Ω偟民v馬店市遂平縣和幸路
段北側兩塊宗地土地使用權,該兩塊宗地面積
99 ,464平方米。



2017年10月 ,本集團以約人民**
1.68冊晒Ω偟闷巾斏绞腥曛菘h龍山大
道杺 ,規劃建材路南側兩塊宗地土地使用權 ,該兩塊宗地面積
92,768平方
米。


56



2017年10月,本集團以約人民**
1.32冊晒Ω偟民v馬店市汝南縣汝甯大道
南側 、康強路杺葍蓧K宗地土地使用權,該兩塊宗地面積
87,721平方米。



2017年12月 ,本集團以約人民**
1 .21冊晒Ω偟弥芸谑新挂乜h**多西路南
側 、明道路杺茸诘赝恋厥褂脵,該宗地面積
64 ,139平方米。



2017年12月,本集團以約人民**
1 .17冊晒Ω偟弥芸谑谢搓柨h西園路南
側、新民路杺热龎K宗地土地使用權 ,該三塊宗地面積
102,932平方米。



2017年12月,本集團以約人民**
20.73冊晒Ω偟绵嵵菔朽崠新區北龍湖
胡島外環十二塊宗地土地使用權,該十二塊宗地面積
115,895平方米 。



2. 股權收購及出售
截止2017年12月31日 ,本集團通過股權收購位於鄭州市、商丘市、駐馬店
市、周口市、洛陽市、安陽市土地合計
33塊 ,土地總面積
1,277,150平方米。


57



3. 土地儲備分佈圖
(1) 本****土地儲備開發狀態分佈圖
圖:本****土地儲備**诮娣e和持作未來開發面積分佈情況
(截至 2017年12月31日)


在建 26.4%
持作未來開發 73.6%


(2) 本****土地儲備土地證辦理狀況分佈圖
圖:本****土地儲備中已獲取土地證和未獲取土地證部分佔比
(截至 2017年12月31日)


未獲取土地證 32.8%

已獲取土地證 67.2%


58



(3) 本****土地儲備按物業類型分佈圖
圖:本****土地儲備物業類型分佈情況
(截至 2017年12月31日)


住宅 72.9%
商業 8.0%
酒店 0.8%
其他 18.3%



(4) 本****土地儲備按城市分佈圖
圖:本****土地儲備按城市分佈情況
(截至 2017年12月31日)


鶴壁 0.64%
三亞 2.78%
鄭州 34.25%
洛陽 7.86%
周口 3.75%
商丘 3.00%
開封 3.06%
平頂山 3.22%
許昌 3.77%
漯河 2.05%
南陽 2.18%
焦作 2.64%
新鄉 6.64%
濟源 0.39%
安陽 5.59%
濮陽 5.76%
三門峽 3.10%
駐馬店 6.07%
信陽 3.25%
59



(四)產品研發

本****長期堅持系列化 、標準化 、產業化的產品發展綱領 ,在多年產品系列化、
標準化的堅實基礎上,形成特有的產品綫體系。本****以**戶體驗為產品發展
核心 ,以「綠色 、低碳 、節能 、科技」為產品發展理念開展產品研發和建築設計工
作 。


品偬嵘

2017年作為本****「品偬嵘辍,報告期內,本****以**戶體驗為出發點 ,對產
品標準進行了修訂提升,通過建立相關**度 、巡檢評比等方式 ,對已建成社區及
新建的社區進行全面的品偬嵘。


產品線梳理

報告期內 ,本****在原有系列化、標準化的基礎上進行深入的梳理與研究 ,細化
**戶與土地分類,將產品與土地、**戶相匹配。同時,將產品建標與產品分類相
對應。建立起具有本****特色的產品線體系 。


產品研發與創新

報告期內 ,本****不斷深化和細化建築設計,通過對**戶需求的解讀 ,研發出更
具有產品競爭力的寬廳及橫廳戶型產品。本****通過「產品標準化及設計管理平
台」的上線運行,以資訊化手段規範設計管理流程 ,打造產品資料庫,保障產品
品伲煌ㄟ^在重點項目上率先使用業內先進的建築資料模型技術 ,提升設計的準
確**。


60



成品房

本****秉承「綠色 、低碳 、節能 、科技」的發展理念 ,進行成品房體系的研究 ,報
告期內,通過研發**定《建業地產精裝修標準化產品分級體系》 ,並在春天裡等
重點項**茝V應用,將智慧科技元素融入產品設計,進一步體現對**戶的細緻關
懷。


產業化

本****在成熟的標準化的基礎上,進行產業化技術研發,編製相應技術標準,並
在建業橙園項目上應用產業化技術進行建築設計。


(五)**戶服務及**戶關係

2017年,本****持續向「新型生活方式服務商」積極轉型 ,通過提供個**化、定**
化、差異化的產品與服務,為**戶營造全新的生活方式 。


本****將2017年定為「品偬嵘辍 ,從產品和服務兩個方面各六個維度進行全
面提升 ,以更為極致、更為挑剔的產品服務精神,為河南人創造更好的房子、更
優的服務、更美的生活。更好的房子即以深厚的產品研發功力在選址、規劃、配
套、景觀、戶型等各個環節持續創新提升,以嶄新的產品踐行「讓河南人民都住
上好房子」的樸素願望;更優的服務即再次全面升級服務維度 ,以建業物業
1 .0、
一家APP2 .0、君鄰會
3 .0****服務經緯實現業主更為精細、人文、個**化的服務需
求;更美的生活是基於建業豐厚的內外資源,以新生活為願景 ,通過定**旅遊、
酒店生活、財富投資、美麗鄉村等生活設計 ,為河南人民提供多元的生活感知。


61



報告期內,本****緊緊圍繞**戶滿意度提升和品偬嵘,不斷夯實基礎服務 ,加
強風險管控,強化神秘**檢查和琢玉行動,嚴把聯合驗收關 。同時創新開展一站
式交房服務和「馬上修」快修隊 ,提升業主交付體驗;完善**戶服務體系,發佈**
戶服務地圖;設置案場陽光宣言 ,降低**戶投訴風險;推出「家音播報」 ,關**簽
約後**戶的持續關懷;實行「樣板精品行」和「管家式服務」接待流程,實現行**
服務標準化;組織「建業在身邊」活動 ,讓未入住業主先行體驗物業服務等等,
促進**戶滿意度持續提升並穩定在地產滿意度優秀企業行列。


業務展望

1. 宏觀經濟方面
2017年宏觀經濟穩中向好 ,經濟發展的穩定**、協調**和可持續**增強。展望
2018年,政府會保持政策連續**和穩定**,繼續實施積極的財政政策和穩健中**
的貨**政策,將統籌推進穩增長、促改革、調結構、惠民生、防風險各項工作,健
全貨**政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架 ,防範化解金融風險。總需求方面,
政府與居民部門需求存在小幅下降的可能,經濟總體大概率出現小週期回落,
利率運行的主要矛盾將轉化為「去槓桿
vs穩增長」,本****預計
2018年宏觀經濟
會保持總體穩定。



2017年河南主要宏觀經濟指標平穩增長,經濟結構調整優化,倭啃б娌粩喔
善,發展動能持續增強 ,整體呈現穩中向好、好中蘊新的態勢。河南省借助國家
戰略疊加帶來的紅利,使得交通區域優勢越發凸顯 ,產業升級步伐日趨加快,經
濟發展進入了快車道 。預計
2018年河南省宏觀經濟仍將保**椒增長勢頭 。


62



2 . 房地產市場展望
2017年,在中央強調住房居住屬**背景下 ,地方調控政策差異化明顯 ,熱點城市
政策不斷收緊 ,各級政府限購限貸力度及各項監管措施頻頻加碼,開啟「限售」
模式且範圍不斷擴大,同步加強房地產金融的監管,著力抑**投資投機**需求。

在此背景下,市場分化更加嚴重,一線城市 、前期熱點二線城市和環一線的三四
線城市成為市場調控的重點目標。

2018年樓市也將「好景不再」 ,基於抑**需求、
降低居民槓桿率和供給緊張格局難改等因素綜合判斷,
2018年行業**售金額和
面積勢必高位微降;融資環境趨緊將直接導致開發商的投資意願下降,拿地也將
保持謹慎 ,土地市場極有可能面臨「量跌價平」或「量價齊跌」,後期隨著政策的
持續**逐步被房企所接受,各類指標也存在企穩回升的可能 ,但各類增速仍不及
2017年 。


河南省宏觀經濟增速高於全國平均水平,而城鎮化發展相對滯後,因此河南房
地產市場發展空間仍較大。

2017年 ,河南省商品房**售面積增長
27 .01% ,明顯
高於全國13.7%的平均水平,河南房地產市場發展較為強勁。鄭州作為「新一線」
城市房地產市場陷入調整,省內大部分三四線城市房地產市場**售增長強勁 。

2018年 ,河南全省房地產**售增速將會回落,鄭州房地產市場將繼續調整,大部
分三四線城市房地產市場將逐步降溫,但整體上全省的表現仍會好於全國平均
水平。


63



風險管理

本****致力於不斷改善風險管理能力 ,確保持續盈利、穩定增長。


本****的風險管理理念

房地產市場和本****業務皆面臨風險,我們的挑戰是識別和管理這些風險,以獲得最
大收益。我們深知風險管理是每位員工的責任,不是分割 、獨立的,而是納入戰略發
展、業務規劃、資金分配、投資決策、內部監控和日常運營中的。


集團的重大風險

2017年,我們通過業務規劃識別出本****下列重大風險:

風險介紹 2017年風險變動主要風險應對措施
財務風險

本****信貸評級可能被下調 。若下隨著2016年年度業績公佈 ,本公1. 檢討業務策略 、重新審視資本架構 ,並
調 ,本****可能需要就未來企業融資司信貸評級於第二季度被下調。

鎖定長期融資以確保資金流動**;及
支付較高成本。


2.
保持足夠的未動用信貸額度以應付本公
司流動資金的需求 。

本****優先**據的**面貨**主要為美人民**匯率波動已成為市場常1 . 按本****業務政策對沖貨**風險;及
元 ,而本****的收入來源為人民**。態。

人民**匯率波動可能帶來外匯風險。2 . 本****密切關**人民**匯率變動對本公

司的影響。


64



風險介紹

運營風險

政府對項目規劃要求和規定具有不確
定**。政府審批時要求作出變動可能
會增加我們的開發成本 。


大型房企入駐河南省內 ,市場競爭激
烈 。


政府對個別項目的土地拆遷進度或
城規調整或許不及預期 ,影響開發進
度 。


**材價格上升對**材相關產品影響巨
大 。


政策風險

2017年限購限貸限價,房貸利率普遍
上浮20%左右 ,且調控範圍廣,對房
地產**售影響大,租**市場迎來機
遇 。


2017年風險變動

由於城鎮規劃不斷改變以及各類
新政策,政府要求的不確定**增
大。


風險水平大致相同。



風險水平大致相同。


本年內**材價格上升30%左右,影
響到房地產成本。



風險水準上升。



主要風險應對措施

加強與政府部門溝通 ,減少反覆報批報建情
況 。


1、塑造品牌影響力;及
2、穩抓產品品,提升綜合服務
加強與政府有關部門的溝通、協調力度,使項

目儘早具備開工建設條件。


1、在集中採購招標中 ,增加價格調價機

**,以防後期**材波動對材料價格的持

續影響;及


2 、關****材價格波動對成本的影響 。


1、密切跟蹤政策變化;
2、及時調整產品結構;
3、靈活調整**售節奏和策略;及
4、提高資產管理、運營競爭力。


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報告期後事件

於2018年3月5日,本****發行本金
3兠涝2021年到期的優先**據 。優先**據年利
率為6 .5%及每半年於期末支付利息。優先**據到期日為
2021年3月5日。贖回價格詳情
於本****於2018年2月27日於聯交所網站刊發日期為2018年2月26日的相關發售備忘
錄中予以披露。


優先**據發行

於2017年7月18日,本****發行
2018年到期**息6 .00%的2兠涝獌炏**據,每半年於期
末支付利息。優先**據到期日為
2018年7月16日。有關發行
2兠涝獌炏**據的進一步
詳情,請參閱本****於
2017年7月24日於聯交所網站刊發日期為2017年7月12日的相關
發售備忘錄。


末期股息

董事會決議建議派發截至2017年12月31日止年度末期股息為每股12.29港仙(等值人
民**9.93分)(截至
2016年12月31日止年度:無) 。


股栠L年大會

本****將於2018年4月19日(星期四)舉行2018年股栠L年大會,大會通告將按照香港
聯合交易所有限****(「聯交所」)證券上市規則(「上市規則」)規定之方式刊發並寄
發予本****股 。


暫停辦理股份過戶登記

為釐定股柍鱿2018年股栠L年大會並於會上投**之資格,本****將由
2018年4月16
日(星期一)至2018年4月19日(星期四)(**括首尾兩天)期間暫停辦理股份過戶登
記,期間概不會處理股份過戶登記手續。所有填妥的股份過戶表格連同有關股**最遲
須於2018年4月13日(星期五)下午4時30分前送達本****香港股份過戶登記處分處香
港中央證券登記有限****辦理登記 ,地址為香港灣仔皇后大道
183號合和中心17樓
1712–1716號舖。


66



為釐定合資格取得擬派末期股息的股柹矸,本****將由
2018年4月25日(星期三)暫
停辦理股份過戶登記,當天不會處理股份過戶登記手續 。所有填妥的過戶表格連同有
關股**最遲須於2018年4月24日(星期二)下午4時30分前送達本****香港股份過戶登
記處分處香港中央證券登記有限****,地址為香港灣仔皇后大道
183號合和中心17
樓1712–1716號舖 。


企業管治常規

本****一向重視高、穩定及合理的穩健企業管治系統,並致力持續改善其企業管
治及披露常規 。截至
2017年12月31日止年度內,本****一直遵守上市規則附錄十四的
《企業管治守則》(「《企業管治守則》」)所載的所有守則條文,並在適當的情況下
採納其中所載的建議最佳常規,惟下文所述的守則條文第
A .6 .7及E .1 .2條除外 。



1 .
守則條文第A .6 .7條-此守則條文規定獨立非執行董事及其他非執行董事作為與
其他董事擁有同等地位的董事會成員,應定期出席董事會及其同時出任委員會
成員的委員會的會議並積極參與會務,以其技能、專業知識及不同的背景及資格
作出貢獻。彼等並應出席股柎髸 ,對股柕囊庖娪泄牧私。

所有董事已定期出席及積極參與會議,向董事會及各自所屬的委員會貢獻其技
能、專業知識及不同的背景及資格 。


非執行董事李樺女士 ,以及獨立非執行董事辛羅林先生及**建裕先生因出埠公
幹無**出席本****於2017年5月19日舉行的股栠L年大會(「2017年股栠L年大
會」) 。


67



2.
守則條文第E.1.2條-此守則條文規定主席須邀請審核委員會 、薪酬委員會及提
名委員會主席出席股栠L年大會。

執行董事 、董事會主席兼本****提名委員會主席胡葆森先生因出埠公幹無**出
席2017年股栠L年大會 。


獨立非執行董事兼本****薪酬委員會主席辛羅林先生因出埠公幹無**出席2017
年股栠L年大會。


在彼等缺席時,其他董事會成員閆穎春女士及劉衛星先生以及身兼董事會 、薪酬
委員會及提名委員會成員的張石麟先生已出席2017年股栠L年大會 ,並於會上
回應提問。


董事證券交易

本****已採納載於上市規則附錄十的《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》

(「標準守則」) ,作為董事進行本****證券交易的操守守則。經向各董事作出特定查詢
後,本****已確認全體董事均於截至
2017年12月31日止年度內一直遵守《標準守則》
所載的規定標準。


購買 、贖回或出售本****上市證券

截至2017年12月31日止年度,本****或其任何附屬****及其合營企業概無購買、贖回
或出售本****任何上市證券。


審核委員會

本****審核委員會已審閱年度業績 ,**括本集團所採納的會計原則及常規 ,並討論審
核、風險管理及內部監控系統及財務報告事宜,及連同管理層審閱截至
2017年12月31
日止年度的經審核財務報表。


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刊發年度業績公告及年度報告

本年度業績公告刊載於聯交所「披露易」網站
()及本****網站
()。本****截至
2017年12月31日止年度的年度報告將於適當時候刊
載於該兩個網站並寄予本****股 。


承董事會命

建業地產股份有限*****

主席

胡葆森

香港 ,
2018年3月12日

就本公告而言,除另有所指 ,人民**換算為港元乃按照人民**
1.00元兌1.2379港元之
匯率 。該匯率僅供說明用途,並不代表任何人民**或港元金額已經、可能已經或可以
按上述匯率或其他匯率換算或曾進行換算。


於本公告日期,董事會由九名董事組成 ,**括執行董事胡葆森先生、閆穎春女士及劉
衛星先生;非執行董事羅臻毓先生、潘子翔先生及李樺女士;及獨立非執行董事張石
麟先生、辛羅林先生及孫煜揚**士。



*僅供識別
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